セクターの中の強い銘柄一点買い
cis式
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セクターの中の強い銘柄一点買い
セクターの中でも一番強いと思われる銘柄に一点買いを入れる事が多い。
また、正統な順張り派で角度２０～３０℃程度の右上がりの日中足銘柄に買いを入れる事が多い。
業種＝セクターと覚えておけばOK。33種の中分類を通常「業種」と使います。
セクター全部に買いが入るのを見て買い
ＢＮＦ式
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セクター全部に買いが入るのを見て買いに入る。
特に寄り付きで強いセクターを一括買いする事が多いと思われる。
セクターを見る事で個別のノイズを除去できる。
他にはセクター暴落時にボリンジャーバンドと出来高を見て
売られ過ぎと思われるものに積極的に買いに入る事が多い。
基本はセクターで、個別のノイズを除去している。
ボリンジャーバンドとは、移動平均を表す線と、その上下に値動きの幅を示す線を加えた指標のことをいいます。
1980年ころにジョン・ボリンジャー氏が考案した指標で、「価格の大半がこの帯(バンド)の中に収まる」という統計学を応用したテクニカル指標のひとつです。
ありえない指値で置いて偶然当たるのを待ち構える
金くれ式
垂直落下待ち構え手法
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垂直落下待ち構え手法
垂直落下を待ち構え
ありえない指値で置いて偶然当たるのを待ち構える事がままにある。
これを応用してボロ株で利益をコンスタントに出してきた。
ボロ株とは、人間で言うところの「入院患者」に該当します。
昔からそうなのですが、このような株価の安いボロ株は、投資家（特に個人投資家）の中で非常に人気の高い銘柄となっています。その理由は、なんと言っても「値上がり率が大きいから」です。
上昇相場時に売買代金上位銘柄を全力で買う
三空式
持越し手法
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持越し手法がメイン
アメリカのトレンドを見極め上昇相場時にその時々の
祭りになっている売買代金上位銘柄を全力で買う傾向が多い。
売買代金上位銘柄を弄る事でオーバーシュートなどのノイズを除去している。
売買代金
株価×株数で実際に取引にかかる資金。
新興の爆発相場を利用
びびり式
新興指数売買
http://changi.2ch.net/test/read.cgi/market/1236217747/
新興の爆発相場を利用して
ロスカットと利益の差を上手くコントロール出来る手法。
また、指数を利用する事で個別のノイズを除去している。
・ジャスダック（ジャスダック）
・マザーズ（東証）
・ヘラクレス（大証）
・セントレックス（名証）
・QーBoard（福証）
・アンビシャス（札証）
市場の規模は小さいながら、将来成長の可能性がある企業が上場している市場の事を言います。
ストップ安銘柄は大量の出来高で寄り付けば大抵、一瞬反発します。
不謹慎な話ですが、毎日下方修正や悪材料を待っていました。
2006
ストップ安銘柄は、大量の出来高で寄り付けば、大抵、一瞬は反発します。連続ストップ安銘柄ならなお良し。寄り付けば、そこからの下落リスクはかなり低くなります。
不謹慎な話ですが、毎日下方修正や悪材料を待っていました。よし、来た。こりゃひどいな。とか思いつつ寄り付きで買って、1万、2万くらいの利鞘を抜いて売却。
売買履歴を見ますと、カノープスやイーディコントライブ、イーシステムなどで1,2万抜いてます。
もっと、確実なのが大型分割銘柄の子株還流時ですね。完全に需給だけのストップ安ですから、寄り付けばかなり安心して買えます。
ストップ安
値幅制限いっぱいまで株が売られる事。
値幅制限
1日の株価の値動きの制限
出来高
その日に取引が成立した株数の合計。
寄付き
立会い開始後の最初の売買のこと。
子株
増資で新たに発行した株式のことを言います。新株とも言われます。
・元々株主の持っている株を『親株』
・新たに割り当てられたものが『子株』
例えば2分割であれば、わけられた1株が子株ということになりますが、分割されたからと言ってすぐに売買できるわけではありません。権利発生後に市場に入ってくる為、その間に調整が行われることも多くあります。上がる株もあれば下がる株もあり、過去の値動きを見たりなど子株環流（市場に出回った際）後の動きも予測する必要があります。
好決算・分割期待銘柄の決算前。
決算を持ち越さずに、
決算前の上昇だけとれれば、リスクは低いです。
持ち越すとハイリスクです。
2006
好決算や分割が期待される企業は、基本的に決算前は頑強な動きをします。しかし、決算発表後は材料出尽くしや失望売りとなるケースが多い。よほどの好決算や10分割以上の大型分割が出れば話は別ですけど。
決算を持ち越さずに、決算前の上昇だけとれれば、リスクは低いです。持ち越すとハイリスクです。
これでうまくいったのが、システムテクノロジーアイ。しかし、私が売った1日後には下方修正を発表していたので、企業の選別は重要です。その会社に、下方修正癖があれば決算前に買うのはハイリスクとなるので、特徴は事前に調べておく必要があります。
決算公告（けっさんこうこく）
株主総会で承認の決算について、貸借対照表・損益計算書など官報や新聞で公表することを言います。取引を始めたらチェックしましょう。（ネットでも確認できます）
決算相場(けっさんそうば)
決算対策のための売買が多くなって相場がさえなくなったりする時に使います。決算の重なる時期（3月）によく使われます。
意外にローリスクなのが、急騰株の押し目。
急騰に乗り遅れたときは、
飛びつきたい気持ちをぐっと抑えて、
押し目を待っていました。
2006
急騰に乗り遅れたときは、飛びつきたい気持ちをぐっと抑えて、押し目を待っていました。急騰の理由にもよりますが、急騰後に下げ渋っているようだと、だいたいは上を取りに行きます。
CNAやアドミラルシステムなどで、うまくいきました。
こんな感じで、とにかくリスクの低い場面だけ買ってました。そして、共通して言えることは、欲張らずにある程度で利食いをすること。利食い千両です。その他には、少しリスクは高くなりますが、暴騰MM銘柄の二日目はおいしい場合が多いですね。スターツ出版は、かなり助けられました。
押し目
上昇している株が一時的に価格を下げること。まだまだ上昇していく余地がある株などでも、利益確定売りなどで一時的に価格を下げることがあります。下落した際に使う言葉です。この時をチャンスとして買い増しする人も多く、その際に『押し目買いしました』などの言葉も使われます。
マーケットメイク銘柄とはジャスダック市場に上場しているマーケットメイク方式を採用している銘柄のことを言います。略してＭＭ銘柄とも呼ばれます。
特徴として、値幅制限（ストップ高、ストップ安）がないことが挙げられます 。
ただし、株価が初値より30％以上動いた場合は相場が15分間ストップし、投資家に周知する時間が与えられます。 つまり、１日の中でも騰がるときはどこまでも上がって行き、下がるときはとことん下がっていきます。
上下の触れが大きくなる可能性があります。
リスク管理の点から考えると初心者はＭＭ銘柄は避けたほうが良いと思います。
金の流れを見る
これを意識してから俺の大スイングの成功率が５％上がったとか、下がったとか・・
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○フィデリティ投信はＮＴＴドコモやＭＴＦＧの持ち株比率を減らし
ＵＦＪや新興市場の高ＲＯＥ銘柄に資金をシフトした。
○日銀が為替介入をしてやりばの無くなったUS＄でアメリカ国債を買い
それを売りつけたアメリカ証券会社が株式の運用を拡大した。
○ＳＢが続落、ストップ安に張り付いたために
追証回避のための売りが個人の人気銘柄みずほやＵＦＪにでて連動ストップ安。
○先物に逆行してハイテクに機械的な大口の断続買いが入っているから
大量に持ち越したら、ＮＹナスダックが大幅age。
マーケットに来る金は常に繋がっているんです。
それはSBもみずほも
東証もNYも
円も＄も
ROE（アールオーイー）
株主資本利益率のことです。ＲＯＥは株主資本により、どれだけ利益を上げたかを計る指標です。
ＲＯＥが高ければ高いほど、効率の良い経営をしているということになります。
市場で儲けるには安く売るバカと高く買うバカをみつけること。
そのバカとは金だけはもっているパッシブ運用
しすが常に特定の銘柄しかやらないのはパッシブ運用者の影響度か高い銘柄しかやらないから。
そしてパッシブは先物裁定が多いので先物感応度が高い銘柄しかやらないから
市場で儲けるには安く売るバカと高く買うバカをみつけること。
そのバカとは金だけはもっているパッシブ運用のバカである(年金とか)
パッシブ運用とは、投資信託などの運用手法による分類のひとつで、運用目標とされるベンチマーク（日経平均株価やTOPIXなどの指標）に連動する運用成果を目指す運用手法のことをいいます。一方、ベンチマークを上回る運用成果を目指す運用手法のことを「アクティブ運用」といいます。一般に、投資対象がほぼ同じファンドの場合、アクティブ運用よりもパッシブ運用のほうが、投資戦略の立案やその戦略に基づく投資対象の選定などをすることなく、機械的に運用できる分、販売手数料や信託報酬などのコストは少なく済みます。
引値ギャランティー
結局ファンド購入者が
毎回少し損させられていた
古典的手法のお話1 ： 引値ギャランティー – 猫株メモ帳
インデックスファンド等々
運用額の大きい所の注文は基本的に
証券会社が代行して発注（購入）します。
しかしこの仕組みは実は、証券会社の財布にされていた
というお話です。
例えばあるインデックスファンドが
A株を20万株を引け値（終値）で買いたいという注文を
証券会社に出したとします。
（この注文方法を引け値ギャランティと言います）
その場合、証券会社は前場にまず10万株を100円で買います。
そして残りの10万株を後場引け直前に一気に買い付け
株価を急騰させます。
急騰させて仮に105円で終値が付いたとしましょう。
その場合証券会社が買い付けた平均単価はいくらになるでしょう。
「成行」とも違う。「指値」とも違う。
もうひとつの株式売買方法をご存知ですか。
1日のうちでも刻々と変化する株価。成行で買い（売り）の発注をしたら、その日の高値（安値）で買い付け（売り付け）てしまった。あるいは、指値注文したら、わずかな価格差で約定できなかった。
そんな経験はどなたにもきっとあるはずです。
そこで、これらのリスクを軽減するための株式売買方法が注目されています。それがVWAPギャランティ取引です。
次にVWAPギャランティーとは
引値ギャランティーと同じように
インデックスファンドのような大口が
証券会社に対して出す注文方法で
引け後にその日のVWAP価格で買いたい
というような注文のことを言います。
引値ギャランティーはカモられるという事で
インデックスファンドような大口は
この取引を使うように移行していったんですが
これもやっぱり証券会社にカモられます。
塩漬け銘柄・含み損が増えるほどに損切りのハードルは高まります。
この判断が遅れると絶好の買い場を逃すだけでなく、
塩漬けによる資金の回転効率の悪化を招きます。
株価急落時のキャッシュポジションの高め方 : 株道 – 人に教えたくない私の相場帳 –
損失を小さく押さえることを優先し、同時に次のチャンスに繋げなければ、昨年までの右肩上がり相場とは異なり、今年の下落トレンド相場は乗り切れません。
相殺する銘柄売却のポイントは、直近上昇率の高かった小型株（新興株など）から先に売却することです。個人投資家の利益確定や損切りの売りが出やすく、脱兎のごとく逃げ足が早いからです。
その株式本来の価値はどのくらいが適性であるか
その株式が本来持っている価値よりも大きく値下がりしたであろう価格の時に買う
ベンジャミン・グレアムの投資手法と実績／有名な投資家から学ぼう ／i-株.com – 初心者のネット株取引入門
シンプルである分、様々な投資理論にも応用することができるのですが、株式投資において最も基本的な考え方であるベンジャミン・グレアムの投資手法は様々な有名投資家が使っていると考えて良いでしょう。
ベンジャミン・グレアムはアメリカの経済学者であり、投資家でもあります。 20世紀の半ばまでに活躍したことで知られており、「バリュー投資の父」「ウォール・ストリートの最長老」などとも呼ばれることがあります。
チャート分析は不要
「安いときに買って高くなったら売る」
というのは今では当たり前のように言われていますが、
「安い」「高い」という判断は
「その企業の本来の価値はどのくらいが適正か」
という部分をもとに判断します。
ベンジャミン・グレアムの投資手法と実績／有名な投資家から学ぼう ／i-株.com – 初心者のネット株取引入門
この部分を意識せずに「自分が買った値段」などで判断してしまっている人は多いですよね。ベンジャミン・グレアムも非常に参考になる投資家の一人です。
株式とは企業の一部であることを忘れないように
「株式とは企業の一部であることを忘れないようにし、
市場に惑わされることなく、安全余裕率を常に意識することが大切なことである」
ウォーレン・バフェットの投資手法と実績／有名な投資家から学ぼう ／i-株.com – 初心者のネット株取引入門
彼が投資を行う時の基準は4つあるとされていて、1つは投資すべき企業が行っている事業の内容を正確に理解できること、次に、長期的に良い業績を保つことができること、経営者にきちんとした経営能力が備わっていること、最後に魅力的な株価であるということになります。
投資の評価をする時はまずリスクの計測から始めるべきだ
チャーリー・マンガーの投資手法は、10のチェックリスト
チャーリー・マンガーの投資手法と実績／有名な投資家から学ぼう ／i-株.com – 初心者のネット株取引入門
リスクを測ることが第一
客観的に自分の頭で考えること
多く働き、不測の事態に対して備えをしておく
自分が知らないと言うことを認識し、知的な謙虚さを常に持つ
チェックリストに従って正確に分析を行う
賢明な投資配分をすること
忍耐強くあること、焦らず余裕を持って取引をする
決断力を持つこと
変化に備えること、柔軟性が必要である
大事なことに集中し、些末なことに囚われない
大衆からは離れて客観的に自分の頭で考えるようにすること、常に良いアイディアが出るように多く働き、不測の事態に対して事前に備えをしておくこと、自分が知らないと言うことを認識し、知的な謙虚さを常に持つことがあります。
投資を行う時に株式の銘柄を6種類に分ける
投資対象とする企業に関しては徹底して調査を行って、
調査の結果が良ければ株価が安くなった時に購入しておき、
10年以上その投資先の株式を保有する
ピーター・リンチの投資手法と実績／有名な投資家から学ぼう ／i-株.com – 初心者のネット株取引入門
ピーター・リンチはこの手法によって10倍増銘柄を多数保有しているそうです。
低成長株とは、実績と歴史がある大企業に用いられる銘柄のことで、成長率は低い企業のことを指します。高配当である場合も多いのですが、株価の伸びも期待することができないのでディフェンス的な銘柄であると言えるでしょう。
この低成長銘柄は3割～5割程度の値上がりをするか、ファンダメンタルが悪化した場合には売却するとされています。
これは大企業の銘柄ではあるが、低成長株よりも値上がりを期待することができる企業の銘柄を言います。
利益を期待することが出来ますが、10倍増株とはなりにくい銘柄でもあり、PERが高くなった時や新製品が1年以内に利益を出すといった確率が低い時には売却しておきましょう。
急成長株は、年率にすると20％～25％の値上がりを続けていくことが出来そうな企業の銘柄を指します。
株価が急騰するケースが多い反面で、急上昇をした後の売りが長引くことも少なくないので、ハイリスク・ハイリターンである銘柄です。
市況関連株については、売上と利益が上下する企業のことを指していて、景気に大きな影響を受けてしまう銘柄となるので、売買するタイミングが重要になってくる銘柄のことですね。
在庫が増加する、市況が悪化する、などのことがあれば即座に売却した方が良いでしょう。
業績回復株は、倒産寸前の状態から持ち直した企業の銘柄のことです。この銘柄に関しては大化けする可能性もあるとされていて、業績が回復してきた時や、業績回復株から急成長株や市況関連株株に移行した時になどに売却をします。
最後に、資産株ですが、土地や不動産などに多くの資産を所有している企業のことを指しており、バランスシートには現れにくい特許権やブランド力などを保有している企業もここにあてはまります。
資産株の場合は、買収標的とされた時には売却するようにしておくと良いでしょう。
少しだけ投資をしてみる
「とりあえずこの銘柄が良さそうだ」
と目をつけたものがあったのなら、
少しだけ投資をしてみることから始まります。
ジョージ・ソロスの投資手法と実績／有名な投資家から学ぼう ／i-株.com – 初心者のネット株取引入門
実際に株式投資を行っている人は共感できることなのですが、株式の銘柄を買った後になって見えてくるその銘柄や会社の特徴といったものがあるので、初めからめいっぱいの投資をするのは間違っているということです。
経済の流れを読み切ることで勝利し、見誤ると敗れ去る、という必然的な話なのですが、いかにこの流れを読むことが大事かというものをジョージ・ソロスの伝説的な投資エピソードなどを知ることでその重要性を感じることが出来るでしょう。興味のある方は彼の著書などを読んでみてはいかがでしょうか。
「自分で調べた会社の株式を購入しなさい」
国際情勢やマクロ経済だけではなく、
各国の金融政策や社会のトレンドなど、
様々なことを分析することによって
需要と供給の変化を徹底的に調査を行っていくことで、
経済の流れを予想する
ジム・ロジャーズの投資手法と実績／有名な投資家から学ぼう ／i-株.com – 初心者のネット株取引入門
この流れを予想して、価格の上昇や下落を予想してあらかじめ利益が出そうなポジションをとることがジム・ロジャーズの投資手法で、この手法は後にグローバル・マクロと呼ばれるスタイルとなります。
ただし、彼自身の言葉によれば、自分自身はポジションを取るのが早すぎる、へたくそなトレーダーだったと述懐しています。
投資をするよりも節約をして貯蓄をしていくことが先決
貯蓄をすることの目的としては、
何か問題が発生した時に助けとなってくれるからであり、
万が一のことから身を守ることができることにあるからだと言うことですね。
チャールズ・エリスの投資手法と実績／有名な投資家から学ぼう ／i-株.com – 初心者のネット株取引入門
どれだけ投資を行って儲けたとしても、キャッシュフローの貯蓄よりも浪費のほうが多くなってしまっては意味がないと言い換えても良いでしょう。個人投資家であるのなら、毎日の収支と毎月の資産の状況を適切にコントロールしていく必要があります。
相場の先行きには絶対に投資しない
チャールズ・エリスの投資手法と実績／有名な投資家から学ぼう ／i-株.com – 初心者のネット株取引入門
相場を見ながら売買を行う時には、
相手はプロであると言うことを認識して、投資を行うことを心がけよというものです。
負けないためには、有名投資家たちのように相場の先読みをして投資をするような手法をとることは間違いだとしているのです。
負けないために重要なこととしては、
長期の投資目的、投資方針、資産計画などを文書にしてあらかじめ書き出しておくことも重要だとしています。
およそ可能な限りの市場で素早く売買を行っていること
多くの博士号保持者が参加して作ったプログラムを利用
ジェームズ・シモンズの投資手法と実績／有名な投資家から学ぼう ／i-株.com – 初心者のネット株取引入門
取引所のできるだけ近くにサーバーを設置することで、少しでもレイテンシを小さくすることによって少しでも高速に取引を行うといった手法を手助けしています。
トレンドに従うといった基本的な手法
スキャルピングと呼ばれる超短期の売り買いを繰り返す手法
ジェシー・リバモアの投資手法と実績／有名な投資家から学ぼう ／i-株.com – 初心者のネット株取引入門
ジェシー・リバモアの初期の投資スタイルとしては、いわゆるスキャルピングと呼ばれる超短期の売り買いを繰り返す手法をとっていました。 しかし、この方法で大失敗を起こしたことから、ジェシー・リバモアはファンダメンタルズと呼ばれる手法に傾倒していきます。
ファンダメンタルズとは、経済指標となる貿易の統計や、投資をする会社の財務状態などの内面情報、株式市場全体におけるトレンドの流れ、政治的な情勢などを元にして投資を行う手法です。
基本的に長期的な上昇と下落を予測して、それを元にしてトレンドの流れをフォローしていくといった投資スタイルになることで成功をおさめていったようです。
企業の持つ成長性に着目
どのくらいの成長性があるのか
フィリップ・フィッシャーの投資手法と実績／有名な投資家から学ぼう ／i-株.com – 初心者のネット株取引入門
しかし、成長性と言う言葉ほど捉えづらいものはなく、数字でこれですよと言ってはじき出せる物ではありません。どのくらいの資産を保有しているのか、どれだけの利益をあげてきたのか、などのような情報は調べればすぐに解ることですが、成長性とは今後起こることだけに明確に知る術はありません。
フィリップ・フィッシャー自身がその問いに答えているのですが、経営者は経営ノウハウを蓄え、それを高めることによって株主に対して誠実に経営を行っていること、企業の研究や開発の意欲が高まってきていること、経済の運営が昔よりも安定してきていること、の3つの根拠をあげて理想的な成長株を購入しています。
相場というのは関わっている投資家の心の動きによって変化する
本間宗久さんは、常に謙虚な姿勢を保ち、
道理をわきまえた上で相場に接しなければいけないと考えていました。
テクニック的なことだけではなく、
投資に対する心構えも重視して相場に望んでいたそうです。
本間宗久さんの投資手法と実績／有名な投資家から学ぼう ／i-株.com – 初心者のネット株取引入門
酒田五法（酒田罫線法）という現在でも使われているチャート分析法を編み出した、日本が誇る歴史的な投資家であるといえます。
業績が上がることを心から応援したくなるような会社を選ぶ
竹田和平さんは将来的に安定して成長しそうな企業に投資し
大きな配当を得ることによって、安定した利益を得ています。
竹田和平さんの投資手法と実績／有名な投資家から学ぼう ／i-株.com – 初心者のネット株取引入門
具体的には、常に会社の業績を伸ばそうと努力をしていることがとても重要であると考えています。 会社の業績が上がれば、通常は株価も上がり、株主は高配当を受け取ることができます。
そして、竹田和平さんは株を所有している会社の業績が上がれば自分のことのように喜んでいるそうです。
PERが業界の平均よりも低い
竹田和平さんの投資手法と実績／有名な投資家から学ぼう ／i-株.com – 初心者のネット株取引入門
竹田和平さんの手法を具体的に説明すると、まずPERが業界の平均よりも低い会社を選んでいます。PERとは株価収益率のことであり、この値が低いほど株価が割安であることになります。
“会社の利益と株価の関係”を表していて割安性を測る
PBRの値が１以下
竹田和平さんの投資手法と実績／有名な投資家から学ぼう ／i-株.com – 初心者のネット株取引入門
また、PBRにも注目し、PBRの値が1以下になっていることを条件として会社を選んでいるそうです。PBRとは株価純資産倍率のことであり、こちらも値が低いほど割安な銘柄であるということを示しています。
竹田和平さんはこのようにして選んだ会社に対して長期投資を行うことにより、安定して利益を得ているのです。
“会社の純資産と株価の関係”を表していて、ＰＥＲと同様に株価の割安性を測る
株主資本比率が５０％以上
竹田和平さんの投資手法と実績／有名な投資家から学ぼう ／i-株.com – 初心者のネット株取引入門
また、竹田和平さんは株主資本比率が50%以上の銘柄を選ぶので、安定性のある会社に注目しています。
基本的には「自分が何の心配もなく本当に信頼できる」と安定性のあることにこだわっているので、一度買った株は手放さずにずっと保有しています。 ただし、少しでも安定性が無くなってしまったと判断をすれば、すぐに手放してしまうようです。
「損切りではなく縁切り」
マーケットや景気など細かいことにはあまり関心を持たずに、
しっかりと企業の本質を見極めることが大切
澤上篤人さんの投資手法と実績／有名な投資家から学ぼう ／i-株.com – 初心者のネット株取引入門
その企業に魅力が無くなるとすぐに売ってしまいます。
逆に、赤字になっていたとしても、良い仕事をしている会社ならば、必ず花開く時が来ると信じているのでそのまま保有し続けます。 その結果として、長期投資の旨味を存分に味わいながら、株式投資に成功してきたのです。
